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2022-04-14 17:18老師,這道題答案解釋說natural gas price 是負相關(guān)的,請問是如何看出來的呢?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
吳珮瑤助教
2022-04-15 11:43
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你好同學,price均值回歸也就是收益率均值回歸,收益率均值回歸表明他們之間的相關(guān)系數(shù)是負數(shù),也就是說此時的rho是小于0的,新的VaR值比以前的VaR值要小。
均值回歸指的是無論現(xiàn)在的收益是高還是低,最后總會趨近于均值。如果今天高于均值,明天就會下降,ρ<0。
(如果ρ>0,說明今天漲明天也漲,一直漲,那就沒辦法回歸均值了。)
