Charon
2022-04-15 11:28A、B選項(xiàng)怎么理解～謝謝
所屬：CFA Level I > Equity 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Irene助教
2022-04-15 17:20
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同學(xué)你好
這是一道alternative中會講解的題目。
對沖基金無需向投資者以外的任何一方報(bào)告業(yè)績。因此，只有變現(xiàn)好的對沖基金才會回報(bào)業(yè)績，這些好業(yè)績才能被納入指數(shù)中。
所以對沖基金編制指數(shù)的時(shí)候，會產(chǎn)生生存性偏差（刪除差數(shù)據(jù)）和backfill bias（重新納入好數(shù)據(jù)），這兩者都會導(dǎo)致指數(shù)中沒有差數(shù)據(jù)只有好數(shù)據(jù)，所以收益率會被高估
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