梁同學(xué)
2022-04-15 13:00這題中,因?yàn)槭撬查g變化的,應(yīng)該是- SD*spread的變化+expected loss對(duì)嗎?算不出答案的結(jié)果。哪里錯(cuò)了
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-04-15 15:33
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同學(xué),下午好。
個(gè)人認(rèn)為這里答案有誤,沒有考慮瞬時(shí)變化的時(shí)間問題,修正答案如下,請(qǐng)參考
這里需要我們計(jì)算Expected excess return,提到利差瞬時(shí)變動(dòng),那么應(yīng)該基于Spread0之上乘以0以體現(xiàn)時(shí)間因素。則A的超額利差回報(bào)為(-0.1%*7)-0.1%=-0.8%
BBB為-0.175%*6-0.75%=-1.8%
BB為-0.275%*5-2.5%=-3.875%
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