Joe
2022-04-15 13:03請問這道題B選項是什么意思,為什么答案中會提到還有l(wèi)ong 9-year bond?
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1個回答
Nicholas助教
2022-04-15 15:36
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同學,下午好。
B選項中因為之前是Barbell,因此對2年的這部分改變是進入之前頭寸兩倍貨幣久期的2-year pay-fixed AUD swap,以改變對應的風險敞口,能夠在利率上升時獲益。
因為之前是配置短端,但是會在利率上漲的時候虧損。那么現(xiàn)在需要在利率上漲的時候獲益,自然是先抵消一倍原來的頭寸,再配置反向的一倍,就是2倍的BPV。
這里是一個Case,題目最開始說明了三個債券,2年、4.5年和9年,因此這里會涉及9年的債券討論。
努力的你請【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
