undefinable
2022-04-15 13:55課后題90頁(yè)19題什么時(shí)候compound,什么時(shí)候直接相加
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-04-15 15:38
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同學(xué),下午好。
一般現(xiàn)在的三級(jí)固收都是兩部分復(fù)利相乘,之前的做法是直接相加,相乘會(huì)更加準(zhǔn)確。
這題主要考察???????????? ??????????: ??????=(1+??????)(1+??????)?1 該公式,
我們可以從上題的計(jì)算結(jié)果中找到Rfc,即以外幣計(jì)價(jià)的國(guó)外資產(chǎn)收益率;同時(shí)這里還需要考慮Rfx,因外幣升值本身所帶來(lái)的收益。
因此我們借用該公式分別計(jì)算兩種策略下的回報(bào):
Buy and Hold: E(R) = 2.515%, or (1.01 × 1.015) ? 1
Yield Curve Rolldown: E(R) = 4.555%, or (1.0301 × 1.015) ? 1
努力的你請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過(guò)考試~
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追問(wèn)
在考試中也是用相乘嗎?五因子?
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追答
同學(xué),早上好。
是的,建議考試中用相乘的方式解題。
