Joe
2022-04-15 14:34老師，這道題我有兩個(gè)疑問(wèn)：1.題目不是說(shuō)no default losses occur嗎？為什么要減去expected loss ？ 2.在計(jì)算0.8%和-1.314%時(shí)，為什么要除以2（而不是除以4）？謝謝老師
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-04-15 15:49
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同學(xué)，下午好。
1. 同學(xué)的思考是有道理的，個(gè)人修正解答如下，
此題計(jì)算Excess spread，因此僅考慮兩項(xiàng)，不考慮預(yù)期損失。此題未給出利率變化，因此不考慮，那么Excess spread僅為spread0，USD的Excess spread等權(quán)重平均后為2.125%。計(jì)算EUR時(shí)我們需要考慮匯率變化的影響，[1+(1.15%+3.25%)/2]*0.98-1=0.156%，等權(quán)重配置后為(2.125%-0.156%)/2=0.9845%。
2. 因?yàn)檫@里是EUR和USD等權(quán)重，因此是兩部分的回報(bào)率除以2。
努力的你請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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追問(wèn)
老師，題目不是說(shuō)四個(gè)資產(chǎn)權(quán)重一樣嗎，那不是相當(dāng)于每個(gè)資產(chǎn)都是1/4嗎，為什么是1/2？
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