梁同學(xué)
2022-04-15 14:58convexity小意味著集中度小,相對(duì)來說barbell portfolio集中度小,但為什么這道題算出來bullet convenxity小。
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-04-15 15:52
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同學(xué),下午好。
barbell結(jié)構(gòu)是分散在兩邊的,即長(zhǎng)端和短端,其現(xiàn)金流離散程度最大。凸性最大
根據(jù)凸性的公式,現(xiàn)金流的離散程度最?。ìF(xiàn)金流更集中)的是Bullet組合?;蛘吒鶕?jù)等權(quán)重和各自債券凸性加權(quán)平均計(jì)算各自組合的久期,得到Bullet結(jié)構(gòu)的凸性為22.1。兩種方法結(jié)論一致。
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