Joe
2022-04-15 17:36請問如何理解這句話A cash flow matching strategy will mitigate the risk from non- parallel shifts in the yield curve. 摘自R12課后題12，謝謝
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1個回答
Nicholas助教
2022-04-18 09:53
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同學(xué)，早上好。
現(xiàn)金流匹配的底層邏輯就是用資產(chǎn)合同上寫明的到期現(xiàn)金流償還負(fù)債合同上到期需要償還的負(fù)債，簡單來講就是10年期，資產(chǎn)會收到10萬，正好償還負(fù)債的10萬。由于資產(chǎn)有票息和面值，那么收到的10萬可以由這兩部分構(gòu)成。
那么如上的情況下，不論中間的利率如何變動，最終我都會收到合同上簽訂的面值和票息，和需要償還的負(fù)債金額是一致的，即兩個合同的最終金額都是一致的，中間利率如何變動對它沒有影響。
努力的你請【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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