貝同學(xué)
2022-04-15 18:26百題case2,第二題,BPV target=300M*4.25*0.01%=127500,BPV portfolio=300M*5.5*0.01%=165000, BPV_ctd=97750/100*0.1M*5.3*0.01%=518075, (127500-165000)/518075*1.12=-0.081份,為什么是811份?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-04-18 10:33
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同學(xué),早上好。
同學(xué)的解法中,CTD的BPV97750不需要除以100,這里不是Swap,另外也沒有說明每100份。
努力的你請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
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追問
老師BPV ctd=MV ctd*Modifed duraiton*0.01%, 這道題MV of CTD就是price嗎?什么時(shí)候MV直接等于price,什么時(shí)候等于price*number?此題里沒有告訴number
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追答
同學(xué),早上好。
需要看題目中給出的條件,一般如果是給出CTD Price,多為100左右的,再乘以對(duì)應(yīng)的合約數(shù)。這里給出的97750,沒有給其他條件,正常就是MV了,不用再處理。
