杜同學(xué)
2018-07-09 12:50“Stable GARCH(1,1) models require α + β < 1, otherwise the model is unstable.”為什么?
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Crystal助教
2018-07-09 19:41
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因為alpha和beta之和大于1的話,那么整個GARCH模型就是一個發(fā)散的,這個是我們不研究的,這個知識點我們在基礎(chǔ)班講義都是有講過的。
