孫同學(xué)
2022-04-15 23:27老師好，投資百題17題，有兩個(gè)問(wèn)題，1.老師給的解法是先算組合的var值，再按平方根法把1天var調(diào)成10天var,按等比例法再把95%var調(diào)成99%var,我的問(wèn)題是先把單個(gè)的var調(diào)成10天var,并且把95%var調(diào)成99%var,再算組合var，這樣可以嗎，正確嗎？和老師給的解法算出來(lái)的結(jié)果一樣嗎？第2個(gè)問(wèn)題，此題最后問(wèn)的是combined/effect,這個(gè)combined/effect不是diversification/effect?不應(yīng)該按這個(gè)式子VaR1+VaR2-分散VaRp算嗎？
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-04-18 18:32
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同學(xué)你好，
1：正確的，結(jié)果是是一樣的。
2：?jiǎn)栴}要看全。
注意這里說(shuō)的是 how much will the portfolio VaR increase due to the combined effect of portfolio rebalancing and change in risk measure?。
意思是：由于調(diào)倉(cāng)和風(fēng)險(xiǎn)改變，導(dǎo)致組合VAR改變了多少。
所以是新組合var-原組合var。
不是你說(shuō)的“分散化”
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