飄同學
2022-04-15 23:42老師,第13題duration mapping原理能再講一下嗎?為什么是same duration?怎么計算same duration?還有為什么要用零息債
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1個回答
Yvonne助教
2022-04-18 18:05
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同學你好,III說的就是久期映射的方法,久期映射就是把投資組合映射到相同久期的零息債券上,通過債券組合的本金和利息及對應(yīng)的即期利率可以算出債券組合的麥考林久期,比如這個組合的久期等于2.73年,然后映射到一個久期同樣也是2.73年的零息債券上即可。
債券組合這里學過的映射方法都是用的零息債券進行映射的,零息債券可以認為是只含有單一風險因子的債券。
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追問
它和本金映射的區(qū)別是,本金映射是對應(yīng)平均年限,是嗎
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追答
是的。
