飄同學(xué)
2022-04-16 00:02老師,第14題是二級(jí)考綱范圍里面的嗎?delta計(jì)算過程不是太懂,forward為什么是1?還有var計(jì)算為什么是波動(dòng)率*Z*P,參數(shù)法的計(jì)算法則不是這樣的呀
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-04-18 18:10
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同學(xué)你好,這里包含一級(jí)學(xué)過的內(nèi)容,不排除考試有涉及到的可能性。對(duì)于無(wú)分紅的forward來(lái)說,假設(shè)遠(yuǎn)期合約的執(zhí)行價(jià)格為K,到期時(shí)間是T,到期標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格是ST,在t時(shí)刻遠(yuǎn)期合約的價(jià)值f=St-Ke^[-r(T-t)],Δ=Δf/Δs=1。
下面的計(jì)算VaR的方法是以及學(xué)過的delta-normal法,另外題目中如果沒有給出均值μ,就默認(rèn)等于0。
