Xiaott
2022-04-16 00:05844題請講解一下
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
吳珮瑤助教
2022-04-17 22:39
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同學(xué)你好
1999年1月之前,巴西雷亞爾對美元的歷史波動數(shù)年來一直很小。1月13日,巴西放棄了對貨幣掛鉤的捍衛(wèi)【即這些天的數(shù)據(jù)波動會大】。使用1月13日交易結(jié)束時的數(shù)據(jù),下列哪一種計算波動率的方法顯示了歷史波動率的最大跳躍?。
因為是1月到1月13號,所以如果你使用60天等權(quán)重,或者250天等權(quán)重的方法,算出波動率必然不會有跳躍,因為是等權(quán)重,1月到1月13號這些天的數(shù)據(jù)對波動率的影響是“一樣的”
而如果是EWMA,是給近期的數(shù)據(jù)大的權(quán)重,所以1月到1月13號這些天的數(shù)據(jù)對波動率的影響是“比較大”。
這題其實就是在考察EWMA的特性。
