彪同學(xué)
2018-07-09 17:26這道題的bond price是怎么計(jì)算得來的呢？課上老師說不用計(jì)算債券價(jià)格光計(jì)算了期權(quán)價(jià)格？
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1個(gè)回答
Wendy助教
2018-07-09 17:51
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同學(xué)你好。這題是要計(jì)算期權(quán)的價(jià)格，標(biāo)的資產(chǎn)是債券。
要算期權(quán)的價(jià)格，重點(diǎn)是期權(quán)的未來現(xiàn)金流情況。也就是行權(quán)，就會(huì)有現(xiàn)金流，不行權(quán)就沒有現(xiàn)金流。
而判斷要行權(quán)與否，就要知道到期時(shí)（2年末）債券的價(jià)格和期權(quán)執(zhí)行價(jià)格之間的大小關(guān)系。
2年后債券的價(jià)格是，未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)求和（最后一年債券的現(xiàn)金流折現(xiàn)求和）
這個(gè)是整個(gè)的解題思路。
這個(gè)題的債券的價(jià)格是2年末債券的價(jià)格，是未來1年債券現(xiàn)金流的折現(xiàn)求和
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