Joe
2022-04-16 07:18老師,這道題B之所以錯,是不是因為投資者在經(jīng)濟復蘇時應(yīng)該買差一些的資產(chǎn),而不是higher-rated ABS? 另外,C之所以錯又是為什么?在經(jīng)濟衰退時,CDO與CLO有什么不同?
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1個回答
Nicholas助教
2022-04-18 11:39
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同學,早上好。
B 當信用曲線在恢復期時,即高收益?zhèn)谖磥淼谋憩F(xiàn)會更高,因此應(yīng)該更多配置ABS的低層級;
C CLO與CDO有不同的是,CLO中包含浮動利率的杠桿貸款。一方面是在經(jīng)濟衰退期間短期利率也是下跌,CLO并不占優(yōu)勢,另一方面CDO和CLO均有分層,那么應(yīng)該說明是配置什么層級債券;
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