飄同學(xué)
2022-04-16 10:22老師,第一個公式右邊分母為什么除無風(fēng)險利率
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2022-04-18 18:49
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同學(xué)你好,債券法是基于風(fēng)險中性的假設(shè)上計算的。
風(fēng)險中性世界的兩個特點:
1:股票或任何投資的期望收益率等于無風(fēng)險利率。
2:對期權(quán)或其他證券的期望收益貼現(xiàn)的利率等于無風(fēng)險利率。
所以這里折現(xiàn)用的是rf。
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