陳同學(xué)
2022-04-16 16:00r12 課后第九題 題干中提到分析師是根據(jù)客戶的liability進(jìn)行研究后匹配asset portfolio 為何還是ALM?
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1個回答
Nicholas助教
2022-04-18 11:49
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同學(xué),早上好。
這個基金經(jīng)理關(guān)注在資產(chǎn)和負(fù)債的利率敏感性上,說明他在管理的時候,資產(chǎn)和負(fù)債都是要考慮的,因此他是ALM的方式。所以選C。
A說asset-driven liability,這個是指資產(chǎn)驅(qū)動負(fù)債,以給定的資產(chǎn)為基礎(chǔ),根據(jù)資產(chǎn)的利率特征構(gòu)建負(fù)債組合
B說liability-driven investing,這個是指負(fù)債驅(qū)動型投資,是以給定的負(fù)債為基礎(chǔ),根據(jù)負(fù)債的利率風(fēng)險特征構(gòu)建資產(chǎn)組合。
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