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2022-04-16 17:10為什么shortCDS時(shí),賠付的概率上升會導(dǎo)致exposure下降?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2022-04-18 17:40
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同學(xué)你好,這是應(yīng)該是違約概率吧?如果是賣出CDS,那么每一期會收到約定的保費(fèi),如果標(biāo)的違約概率上升,那么這個(gè)時(shí)候市場上同樣的保費(fèi)是上升的,這個(gè)時(shí)候我們之前賣出的CDS相當(dāng)于虧損了,因?yàn)橹凹s定的保費(fèi)比較低,相當(dāng)于這筆交易是虧損了,所以敞口下降。
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