nino
2022-04-16 19:16跟講義公式對(duì)照了下,講義的paper return=(current price-decision price)*N,這里為什么要用closing price?而且為什么計(jì)算actual return時(shí)也是減的closing price?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2022-04-17 16:17
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同學(xué)你好,如果是賣單,paper return =(-N)*(current price-decision price),如果decision price>current price,說明一開始賣的貴,交易期結(jié)束時(shí)的股價(jià)較低,因此paper portfolio return是正的。因?yàn)槲覀兪悄J(rèn)是交易期結(jié)束時(shí)來評(píng)估這筆交易的,因此評(píng)估時(shí)的價(jià)格即這個(gè)current price指的就是交易期結(jié)束那一天的收盤價(jià)。
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