kevin
2022-04-16 22:22老師,您好,原版書(shū)reading 27的example 3第二問(wèn)的A選項(xiàng)錯(cuò)在哪里?HBSA更容易發(fā)現(xiàn)style drift,那對(duì)于high-turnover strategy的不是應(yīng)該效果更好嗎?
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-04-17 16:33
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同學(xué)你好,HBSA只看某個(gè)時(shí)點(diǎn)的持倉(cāng),是無(wú)法反映之后組合持倉(cāng)會(huì)如何變化。對(duì)于換手率高的組合,它是會(huì)有頻繁交易的,持倉(cāng)也會(huì)有顯著的變化,那么基于一個(gè)時(shí)點(diǎn)的持倉(cāng)來(lái)進(jìn)行風(fēng)格分析就不太有效的了。
【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過(guò)考試~
