KK
2022-04-16 22:51老師,我記得VAR的算法是-u+Z*sigma,那這個(gè)代表的是收益還是損失呢?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-04-18 15:09
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同學(xué)你好,VaR代表的是損失,一般情況下-u+z*sigma算出來的值也是正值,但是如果像本題一樣算出來的負(fù)值,也就是負(fù)的損失這就代表了收益,因此是有5%的可能性收益小于3.5million。
