飄同學
2022-04-17 11:06老師，楊老師在視頻55分舉的例子，關(guān)于option的WWR和RWR，有個疑問，當b公司股票價格下降，a公司call option價值下跌，此時對A公司來講應(yīng)該是風險暴露增加，所以不應(yīng)該是風險敞口增加嗎？此外，以loan為例，如果交易對手b違約，對a公司來說應(yīng)該也是風險敞口上升，此時應(yīng)該是WWR吧
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2022-04-18 15:59
該回答已被題主采納
同學你好，不是的，你要明白什么是敞口，敞口是對我方來說，這一筆交易中，價值為正的部分。在這里，A持有call，由于B的股價下降，導(dǎo)致A持有的call更不值錢了，換句話說就是A買這個call相當于虧損了，所以敞口是下降的。在call到期之前，不需要考慮賠付的情況，只有到期的時候才能行權(quán)，所以這時候的敞口你就看資產(chǎn)本身的價值就可以了，相當于這個時候你可以把call當作是一個資產(chǎn)，可以在市場上交易，敞口就是他的交易價格或者說價值。
感謝正在備考中乘風破浪的您來提問~如果您對回復(fù)滿意可【點贊】鼓勵您和Jenny更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進的動力，祝您生活與學習愉快!~
0
0
0
0
