飄同學
2022-04-17 13:07我們是不是鼓勵做RWR(因為會使信用風險減少),而少做WWR呢?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Jenny助教
2022-04-18 15:02
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同學你好,這么理解也可以,但更多的時候我們只是研究WWR對于CVA估計的影響,如果存在潛在的WWR,就會導致實際上的CVA比正常估計的要少,那么這部分信用風險調(diào)整就沒有辦法完全補償交易對手方給我方帶來的交易對手方風險。
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追問
就會導致實際上的CVA比正常估計的要少,那么這部分信用風險調(diào)整就沒有辦法完全補償交易對手方給我方帶來的交易對手方風險。
老師,這是不是一個趨勢的概念?目前計算的CVA是偏低的,后續(xù)隨著交易方PD上升,“我”的風險敞口有上升趨勢? -
追答
可以這么說,因為wwr的存在就是pd上升,exposure也上升,但是正常的cva估計里面,是沒有考慮這種相關關系的。
