飄同學(xué)
2022-04-17 13:50老師,為什么53頁例題,有了PVEE就不需要計(jì)算EE
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2022-04-18 14:38
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同學(xué)你好,CVA 的計(jì)算有兩種方式,一種是在期初一次性進(jìn)行的,此時(shí) CVA 相當(dāng)于未 來所有預(yù)期損失的現(xiàn)值之和。其中 LGD 是預(yù)計(jì)的違約損失率,EE(ti) 是每個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)的預(yù)期信用風(fēng)險(xiǎn)敞口, 并且是現(xiàn)值形式的風(fēng)險(xiǎn)敞口,也就是PVEE, 見附圖,PD(ti-1,ti) 是每一段時(shí)間的違約概率的估計(jì)。
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追問
所以題干里給了PVEE,就不需要單獨(dú)計(jì)算EE了吧?如果沒給PVEE,就要把每一期的EE折現(xiàn),是嗎
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追答
嗯嗯,你理解的是對(duì)的。
