飄同學
2022-04-17 13:50老師,為什么53頁例題,有了PVEE就不需要計算EE
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1個回答
Jenny助教
2022-04-18 14:38
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同學你好,CVA 的計算有兩種方式,一種是在期初一次性進行的,此時 CVA 相當于未 來所有預期損失的現(xiàn)值之和。其中 LGD 是預計的違約損失率,EE(ti) 是每個關(guān)鍵時點的預期信用風險敞口, 并且是現(xiàn)值形式的風險敞口,也就是PVEE, 見附圖,PD(ti-1,ti) 是每一段時間的違約概率的估計。
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追問
所以題干里給了PVEE,就不需要單獨計算EE了吧?如果沒給PVEE,就要把每一期的EE折現(xiàn),是嗎
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追答
嗯嗯,你理解的是對的。
