王同學
2022-04-17 14:21信用百題第66題的敞口壓力測試,為什么三種情況有的要對EA做壓力測試,有的不要
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2022-04-18 14:20
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同學你好,對于貸款組合來說,它的敞口基本是保持不變的,就是借款人借的錢,所以貸款組合中對預期損失進行壓力測試主要針對違約概率進行,違約概率可能受到匯率或者失業(yè)率等的影響;
對于衍生品組合來說,它的敞口會受到市場影響,所以衍生產(chǎn)品組合中對預期損失進行壓力測試要針對違約概率和信用敞口進行。
CVA 是指對于衍生產(chǎn)品的信用價值調(diào)整,涉及到衍生品,交易價值,即敞口也是處于變動狀態(tài),所以需要同時對違約概率和敞口進行壓力測試。
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