珊同學(xué)
2022-04-17 15:31衍生品 原版書201頁,第1題,為什么不能 reduce hedge ratio?需要立刻取出一大筆錢,那么hedge的量要減少。
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1個回答
Chris Lan助教
2022-04-18 16:16
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同學(xué)你好
客戶現(xiàn)在是通知(notice)要取一大筆錢,這筆錢還沒取出來之前,這些外幣敞口還沒有變化,所以你不能現(xiàn)在就降低對沖比率,因為這里要求fully hedge。
當(dāng)客戶把錢取走之后,才能開始降低hedge ratio。在沒取走之前就降低,會導(dǎo)致當(dāng)前就不是fully hedge currency risk了,這不符合IPS的要求。
