shirley
2022-04-17 17:19Based on the private real estate model developed to estimate return volatility, the true variance is most likely: A. lower than the variance of the observed data. B. approximately equal to the variance of the observed data. C. greater than the variance of the observed data。這個(gè)題目和題干里說的用reits替代的一大段沒有關(guān)系嗎？那一大段是想說啥？
所屬：CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-04-18 16:40
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
這個(gè)和文中提到的信息關(guān)系不大，可以用房地產(chǎn)估值的特征來思考，
這里描述基于非公開的房地產(chǎn)估值模型，真實(shí)的方差比預(yù)估的方差是更高還是更低。
房地產(chǎn)市場流動(dòng)性較差，因此相關(guān)數(shù)據(jù)是間斷的，不平滑的。因此真實(shí)的房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)相較于平滑后的數(shù)值是更大的。那么真實(shí)的方差是更大的。
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