宋同學(xué)
2022-04-18 08:01老師,課后題R12第18題,為什么不選A,KRD匹配不是更好么?這樣不管收益率曲線如何變化都是match的
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-04-18 12:49
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同學(xué),早上好。
Macaulay duration是收到現(xiàn)金流的加權(quán)平均時(shí)間,對(duì)于單項(xiàng)負(fù)債而言,就是它的到期時(shí)間。進(jìn)行免疫策略的其中一項(xiàng)要求就是期限匹配,也就是和零息債券的Macaulay duration相匹配。
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追問
這個(gè)題如果是說(shuō)的是immunization multiple duration是不是就應(yīng)該是選KRD?
