王同學(xué)
2022-04-18 09:23信用百題第83題,怎么看出來他是差額賠付的?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2022-04-18 09:36
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同學(xué)你好,
single name CDS指的是單資產(chǎn)為標的的CDS,一般是指普通的CDS, 也就是損失多少,賠多少。
跟digital CDS區(qū)分開來,digital CDS是佩服固定的金額,比如這里的50%,不管損失多少都是賠付50%。
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來提問~如果您對回復(fù)滿意可【點贊】鼓勵您和Jenny更加優(yōu)秀,您的聲音是我們前進的動力,祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
題目中credit protection via a 5-year CDS with 60bp annual premiums這句話表示什么含義沒看懂,怎么就是損失多少賠多少了?60bp不是6%的意思么,為什么說是賠40%?
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追答
不是的,premium一般表示的是保費,所以這句話的意思是這個5年期的CDS的每年保費是60bp。另外60bp等于0.6%; 100bp=1%。跟賠付額無關(guān)。
