冉同學(xué)
2022-04-18 16:24杠桿對于債券組合久期影響公式如何推導(dǎo)出來?如何理解?借款的久期是借款的期限嗎？是正數(shù)還是負(fù)數(shù)?
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2022-04-19 10:45
該回答已被題主采納
同學(xué)，早上好。
1. 實際上就是金融產(chǎn)品自身的回報率，加上融資增加的回報率，再減去融資對應(yīng)的成本；
假設(shè)原有資金100，對應(yīng)產(chǎn)品回報率5%，融資成本2%，借款200。那么回報率計算就是5%（原有）+200/100*5%（因為多借了200，相當(dāng)于原有回報率的2倍）-200/100*2%（借了多少錢，就是本金倍數(shù)的需要償還的融資成本率）；
2. 麥考利久期衡量借款的平均還款時間，是個時間的概念，為正數(shù)。
努力的你請【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
0
0
0
0
