劉同學(xué)
2022-04-18 17:04老師幫忙解釋一下這道題
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
吳珮瑤助教
2022-04-18 18:00
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同學(xué)你好，
要實(shí)現(xiàn)zero vega的話，那么這個期權(quán)肯定是deep in the money或者deep out of the money，因為期權(quán)在deep in the money或者deep out of the money的狀態(tài)下vega才是趨近于0的，所以A和C都錯了，
再看D和B，看漲期權(quán)的價值和利率是正相關(guān)的，所以買入看漲期權(quán)能夠在利率上漲的時候獲益，符合題意，而看跌期權(quán)和利率是反向關(guān)系，綜合起來，這道題選B呀
increase in rate will cause larger increases for in the money calls，but larger decreases for in the money puts,這個指的是利率的上漲和下跌，此時，in the money calls價值上漲，in the money puts價值下跌
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