貝同學
2022-04-18 17:51百題case4第二題：BPV 44.8不需要調(diào)整嗎？BPV Per 100000 in par value=44.8是什么意思？老師可以講一下什么情況下BPV需要調(diào)整？我記得swap是price/100*0.1M, 不同的調(diào)整應該怎么調(diào)整？感覺做題都糊涂了
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1個回答
Nicholas助教
2022-04-19 11:12
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同學，早上好。
1. 需要除以CF轉換為futures；
2. 這里是說每10萬面值的BPV，10萬面值是這里bond futures的標準單位，這個題目一般會直接給出；
3. 需要看題目的說明，類似這里的BPV就不需要調(diào)整，因為直接給到了BPV。一般在固收中需要調(diào)整的就是CTD，要考慮CF進行轉換；Swap合約需要看題目中說明是否為每100份，一般是需要除以100，就要看是給100本金還是1本金的，從而計算名義本金。
同學可以在遇到題目的時候總結一下每種情況，這個在衍生品種考慮的會更多。
努力的你請【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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