楊同學(xué)
2022-04-19 10:16題中的excess return的計(jì)算應(yīng)該是高評(píng)級(jí)債券的算法嗎?如果是低評(píng)級(jí)債券,是不是應(yīng)該用spread-(DTS*spread變動(dòng)率)- credit loss?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-04-19 13:07
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同學(xué),下午好。
expected excess spread return和excess spread return兩個(gè)公式都是適用于不同債券的,除題目特別說(shuō)明,我們一般是不用DTS來(lái)考慮計(jì)算的。
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