Joe
2022-04-19 10:50老師,原文里哪一句話提出了,要利用利率的下降來增加資產,以匹配負債。我找不到相關的句子啊
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-04-19 13:19
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同學,下午好。
題目中說明根據表1的信息和預期的利率變動應該做如何的hegde,那么我們看到預期的利率變動是變小的,資產的BPV小于負債的BPV,那么在這種環(huán)境下我們應該更多考慮over hedge,使得資產上漲更多從而覆蓋負債。
努力的你請【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
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追問
老師,一般題目都是要與負債匹配,這樣計算題才好算出需要多少合約。可是,這道題,我找不出原文中有那句話讓我overhedge,而且overhedge到什么程度,題目也沒有提啊。我是擔心考試中有出現這種題,我該老老實實的100%hedge,還是怎么辦?
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追答
同學,早上好。
需要注意審題題干中給出的問法和信息,因為這里提到還需參考對市場利率預期。考試方面不用擔心,真實考試的題目內容相對簡練,會直接說明。
