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2022-04-19 16:40投資級(jí)的PD隨時(shí)間增速上升,投機(jī)級(jí)的結(jié)論相同嗎
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2022-04-19 16:53
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同學(xué)你好,一般來(lái)說(shuō),投機(jī)級(jí)的資產(chǎn)的違約概率是隨著時(shí)間增長(zhǎng)而下降,因?yàn)檫@類資產(chǎn)在前期可能因?yàn)榘l(fā)行人的經(jīng)營(yíng)或者財(cái)務(wù)狀況較差違約概率比較大,但如果渡過(guò)了前期,或者說(shuō)前期不違約的話,后期隨著時(shí)間增加,經(jīng)營(yíng)狀況有可能得到改善,從而違約概率降低。
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回復(fù)Jenny:所以如果這題是投機(jī)級(jí)2年的違約概率是0.2%,4年的違約概率是應(yīng)該小于0.4%嗎?
