珊同學(xué)
2022-04-19 17:14固收2 原版書(shū) 第33頁(yè):For a decrease in yields-to-maturity—as given in the question—the value of the embedded call option increases and the value of the embedded put option decreases. 這句話要怎么理解呢?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-04-20 10:46
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同學(xué),早上好。
利率下降,則債券價(jià)格變大,那么可贖回權(quán)利行權(quán)可能性變大,價(jià)值增加;而可售回權(quán)利行權(quán)可能性變小,價(jià)值減小。
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