Diana
2022-04-19 21:00老師我有個問題想不明白,如果我手里有一堆一年到期債券資產(chǎn),想對沖一下利率風(fēng)險,于是我賣空了一些也是一年到期的國債期貨,用的公式是(D/Df)*(Vs/Vf),那這里我就不太清楚,Df是變的呀??0時刻的國債期貨和1時刻的國債期貨的久期怎么能一樣呢?我們用的Df是指0時刻的還是1時刻的呢?
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1個回答
Adam助教
2022-04-20 11:26
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同學(xué)你好,
是像你說的一樣
理論上我是想對沖未來的價格變化:deltaP,所以優(yōu)先選用“未來的久期”。
但是我也不知道未來的久期是什么樣的呀,我是無法預(yù)測數(shù)值是多少呀。
所以只能根據(jù)眼前的久期來進(jìn)行對沖。這也是常規(guī)的做法
