Diana
2022-04-19 21:28老師,如果票息越高凸性越低的話,可不可以說明,在久期相同的情況下,付息債券的凸性一定小于零息債券?
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1個回答
Adam助教
2022-04-20 11:54
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同學你好,
這么說不嚴謹,
在其他條件相同時【比如期限】,負債的久期小于零息債
如果如果二者久期相同,肯定是付息債的期限更長。
而凸性又與時間的平方成正比,所以“期限”的影響因素比較大,所以就是凸性更大一點。
