貝同學(xué)
2022-04-20 10:38case2的第四題:88是ITM,94OTM,call option delta范圍【0,1】,0.5是ATM,為什么B不對?
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1個回答
Chris Lan助教
2022-04-20 10:47
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同學(xué)你好
如果DJX的價格= $93,那么看漲期權(quán)多頭(行權(quán)價= $88)將處于價內(nèi)狀態(tài)(實值),其delta值將接近1.0??礉q期權(quán)做空(行權(quán)價= $94)將處于價外狀態(tài)(虛值),并且(非常接近到期日)其delta值將接近0。兩者結(jié)合,總體的delta非常接近1.0。
期權(quán)策略的delta應(yīng)該是單獨的期權(quán)的delta相加,而不是取他們的平均值。
