楊同學(xué)
2022-04-20 13:53老師請講解一下第9題,A為什么不對,C答案是什么意思
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Chris Lan助教
2022-04-21 11:36
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同學(xué)你好
A 這里描述的定義是針對QM的,而不是DM,即在發(fā)行的時候考慮投資者對債券的信用利差相關(guān)補(bǔ)償。因?yàn)楹笃诘男庞美顣淖儯珼M會變,而不是在發(fā)行的時候;
C 如果是收益率曲線為平的,則G-spread應(yīng)該是相較于基準(zhǔn)收益率利差的部分,這個和C描述是相同的。收益率曲線是平的,意味著不同投資期限的yield是相同的,因此國債yield和企業(yè)債yield這兩條平線之間的差就是G spread。
