馮同學(xué)
2022-04-20 15:39請詳解 多謝
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-04-21 12:00
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同學(xué),早上好。
這里的描述是客戶認為未來的利率會進一步下降,那么可以進入一個利率下降會獲益的衍生品,即long receiver swaption,付出期權(quán)費買入一個權(quán)利,未來可以進入一個Swap,在利率下降時獲益;但是購買了期權(quán)會付出期權(quán)費,為了抵消對應(yīng)的期權(quán)費,可以Short payer swaption。
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