frr0717
2022-04-20 16:46請(qǐng)問(wèn)TRUE value指的是理論值?
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Jenny助教
2022-04-20 18:04
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，不是的，一般情況我們對(duì)于產(chǎn)品的定價(jià)是基礎(chǔ)定價(jià)，也就是這里說(shuō)的risk- free value，忽略了產(chǎn)品中可能蘊(yùn)含的，比如信用風(fēng)險(xiǎn)。但如果在產(chǎn)品定價(jià)中考慮信用風(fēng)險(xiǎn)，那么可以通過(guò)信用價(jià)值調(diào)整對(duì)風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)進(jìn)行調(diào)整，即考慮CVA，使得產(chǎn)品價(jià)格可以 體現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)特征，也就是這里說(shuō)的true value。
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來(lái)提問(wèn)~如果您對(duì)回復(fù)滿意可【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)您和Jenny更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
0
0
0
0
