飄同學(xué)
2022-04-20 23:42老師31題可以再講下嗎
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-04-21 10:41
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同學(xué)你好,這道題要求用隱含波動(dòng)率對(duì)應(yīng)的分布取代原來(lái)的正態(tài)分布,已知這是一個(gè)股票期權(quán),因此對(duì)應(yīng)的隱含波動(dòng)率就是一條向右下方傾斜的線,對(duì)應(yīng)的的分布就是一條左肥右瘦的線,左肥右瘦代表左邊的損失情況是比原來(lái)的正態(tài)分布損失更嚴(yán)重,因此對(duì)應(yīng)的ES也比原來(lái)的ES值更大。
