馮同學
2022-04-21 08:37這個公式Δspread 如果經(jīng)濟變差 widen spread 那Δspread應(yīng)該是負數(shù)吧?如果經(jīng)濟變好 narrow spread 那它應(yīng)該是正數(shù)嗎? 多謝
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1個回答
Nicholas助教
2022-04-21 11:15
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同學,早上好。
還是具體要看利率變動的方向,一般利率變動和債券價格變動呈反向,所以如果這里的Δspread按照絕對數(shù)值來理解,利差擴大時就需要從整體中減去,利差縮窄時就需要從整體上再加一部分。
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追問
那spread擴大時Δspread應(yīng)該是正數(shù)負數(shù)?多謝
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追答
同學,早上好。
Δspread都按照絕對數(shù)來理解就好了。
如果是就按照固定的前面必須加負號來理解,則同學理解的是正確的,利差擴大為負。
