宋同學
2022-04-21 09:54老師,R14第17題,我覺得這個題中的spread0=0因為是instantaneously變化,但答案怎么不是呢
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1個回答
Nicholas助教
2022-04-21 11:11
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同學,早上好。
個人認為這里的答案的確有偏誤,目前還沒有勘誤,對此修正答案如下,
這里需要我們計算Expected excess return,提到利差瞬時變動,那么應該基于Spread0之上乘以0以體現時間因素。則A的超額利差回報為(-0.1%*7)-0.1%=-0.8%
BBB為-0.175%*6-0.75%=-1.8%
BB為-0.275%*5-2.5%=-3.875%
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