宋同學(xué)
2022-04-21 11:28R14的第29題這個(gè)1.82倍怎么計(jì)算出來的,還有duration neutral 是什么意思,怎么實(shí)現(xiàn),我不懂
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-04-21 11:31
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同學(xué),早上好。
Duration neutral是多空雙方的BPV相同,因此這里的倍數(shù)也是因?yàn)槎嗫针p方的BPV相同而計(jì)算出的倍數(shù),但是實(shí)際上這道題并不需要計(jì)算,
這里大環(huán)境下是經(jīng)濟(jì)衰退,那么信用利差曲線是短期擴(kuò)大,長(zhǎng)期縮窄,針對(duì)于信用利差擴(kuò)大更多的高收益?zhèn)I保護(hù)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn);針對(duì)于信用利差縮窄更多的投資級(jí)債券,賣保護(hù),并且在經(jīng)濟(jì)不好的這段時(shí)間投資者會(huì)更多投投資級(jí)債券。
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