劉同學(xué)
2022-04-21 11:49老師,想問一下。如果在貨幣互換中,A方支付人民幣,收到B方給的美元。這種情況下是wrong_way_risk嗎?為什么?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2022-04-21 16:14
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同學(xué)你好,這個沒有足夠的信息可以判斷WWR, WWR要求的是,比如A面臨的交易對手B帶來的信用敞口上升,并且交易對手B的違約概率是上升的,導(dǎo)致最后CVA整體上升,但是你給的例子沒有相關(guān)信息來判斷的。如果這里改成,比如現(xiàn)在美元是升值的,B現(xiàn)在經(jīng)營狀況變差,那么A在這筆交易里面是獲利的,敞口上升,而交易對手B由于經(jīng)營問題更容易違約,PD上升,這樣就會有一個潛在的WWR。
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