馮同學(xué)
2022-04-21 11:49這個題立刻spread立刻擴大，那前面spread0不是要乘以time 0嗎？那前面不就沒有了嗎 只用算后面兩項？這個為什么還有呢？
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1個回答
Nicholas助教
2022-04-21 11:58
該回答已被題主采納
同學(xué)，早上好。
同學(xué)的理解是正確的，目前沒有勘誤，修正了這里的答案如下，
該題考查計算Expected excess spread公式，因此是E [ExcessSpread] ≈ Spread0 – (EffSpreadDur × ΔSpread) – (POD × LGD)
A, BBB, and BB的E[ExcessSpread] 分別為0.90%, 1.00%, 0.25%。
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追問
最后一項不是也要乘以t嘛？這個不用乘嘛？
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追答
同學(xué)，早上好。
Expected excess spread return的三項中，僅第一項需要考慮時間問題，如果是題目中表述瞬時的概念，應(yīng)當(dāng)在第一項考慮，第三項是不考慮時間因素的。根據(jù)在原版書中的描述和課后題的解法中，目前的結(jié)論是這樣，針對這部分的題目的確有點前后矛盾，目前還沒有勘誤，如果有最新勘誤會更新。
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