馮同學(xué)
2022-04-21 16:50KRD針對非平行移動都可以 那普通的移動不也應(yīng)該可以嗎?為什么不行呢?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-04-22 11:02
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同學(xué),早上好。
Macaulay duration是收到現(xiàn)金流的加權(quán)平均時間,對于單項負債而言,就是它的到期時間。進行免疫策略的其中一項要求就是期限匹配,也就是和零息債券的Macaulay duration相匹配。
關(guān)鍵利率久期和修正久期是衡量利率風(fēng)險,和麥考利久期衡量平均還款時間還是有不同的,另外我們久期匹配的邏輯就是麥考利久期和投資期限匹配,修正久期與關(guān)鍵利率久期并不適合。
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